2024鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展表現(xiàn)承壓 后期發(fā)展前景仍然廣闊

近年以來鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量呈現(xiàn)比較快的增長幅度，從2014年到2023年10年間我國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量激增超過160%。不過進入2024年，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)承壓，受全球經(jīng)濟放緩以及國內(nèi)行業(yè)競爭壓力增加，特別是房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力等影響，對于鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)經(jīng)營帶來一定壓力。多數(shù)頭部企業(yè)無論是鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量還是新簽訂單額均同比存在一定下降表現(xiàn)，從公開數(shù)據(jù)來看，2024年1-9月，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團）股份有限公司鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)量約為325.07萬噸，同比增幅從去年的28%下降到0.58%；上海精工鋼構(gòu)鋼結(jié)構(gòu)銷量公司鋼結(jié)構(gòu)銷量為87.6萬噸，同比下降2.9%。新簽合同額僅長江精工鋼構(gòu)同比增長6.5%，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)同比降幅4.34%，杭蕭鋼構(gòu)以及富煌鋼構(gòu)兩家企業(yè)新簽合同額降幅均超過10%。不過后期來看，國家對于綠色建筑、節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用的政策支持，為鋼結(jié)構(gòu)建筑的盛行提供了政策依據(jù)，鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展仍存在巨大的潛力。

1.2024年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量增速下降 與建筑業(yè)發(fā)展高度正相關(guān)

我國鋼結(jié)構(gòu)用鋼中，消費中厚板、熱軋卷板等板材的比例達到65%以上；熱軋H型鋼占比約為18%左右。從鋼結(jié)構(gòu)消費鋼材強度等級看，高強度鋼材比例進一步提高，Q390及以上級別鋼材占比不斷增加。從行業(yè)發(fā)展來看，鋼結(jié)構(gòu)需求與建筑業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)高度正相關(guān)，且近年以來鋼結(jié)構(gòu)占比建筑業(yè)總產(chǎn)值的占比不斷提升。2023年全國建筑業(yè)總產(chǎn)值31.6萬億元，其中鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)值達到9655億元，占建筑業(yè)比例從2015年的2.57%上升到2023年的3.05%。從最新數(shù)據(jù)來看，2024年前三季度全國建筑業(yè)企業(yè)完成建筑業(yè)總產(chǎn)值為21.7萬億元，同比增長4.4%。2024年前三季度，全國建筑業(yè)企業(yè)簽訂合同金額為61.0萬億元，同比增加1.8%，但新簽合同額為22.3萬億元，增速同比下降4.7%。

近幾年以來鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量呈現(xiàn)比較快的增長幅度，從2014年的4200萬噸增至2022年的1億噸，并在2023年再上一個臺階上升至1.12億噸，10年間產(chǎn)量激增超過160%。不過2024年鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)產(chǎn)量表現(xiàn)承壓，主要原因在于全球經(jīng)濟放緩以及國內(nèi)行業(yè)競爭壓力增加，以及工程新開工項目偏少、資金回款緩慢等多種原因影響。另外，傳統(tǒng)房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力影響，房地產(chǎn)投資完成額、施工面積、新開工面積、銷售面積等指標持續(xù)下滑，導(dǎo)致建筑用鋼需求有所減少，也對于鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)帶來一定壓力。

2.鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)屬于高度競爭行業(yè) 2024頭部企業(yè)銷量多數(shù)下降

鋼結(jié)構(gòu)市場屬于高度競爭的行業(yè)，行業(yè)集中度不高。據(jù)數(shù)據(jù)來看，當前我國擁有制造企業(yè)資質(zhì)的單位共238家，年產(chǎn)10萬噸以上企業(yè)有30多家，其他多為年產(chǎn)1萬噸以下中小企業(yè)。從上市企業(yè)的表現(xiàn)來看，2024年我國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)運營面臨一定壓力，企業(yè)新接訂單量以及新簽合同額均較去年存在不同程度的下降。我們以部分頭部企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)可以窺見一斑。

安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團）股份有限公司公布的2024年前三季度經(jīng)營簡報顯示，2024年1-9月期間鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)量約為325.07萬噸，較2023年同期增長0.58%。2024年以來，鴻路鋼構(gòu)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量增速放緩，相比2023年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量28%增幅來看，今年鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量降幅比較大。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)（集團）股份有限公司在建及已經(jīng)完成建設(shè)的共有十大生產(chǎn)基地，預(yù)計到2024年底，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品產(chǎn)能將達到520萬噸。

另外，上海精工鋼構(gòu)上半年鋼結(jié)構(gòu)銷量數(shù)據(jù)較去年同期表現(xiàn)下降。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，上海精工鋼構(gòu)鋼結(jié)構(gòu)銷量公司鋼結(jié)構(gòu)銷量為87.6萬噸，同比下降2.9%。其中二季度降幅尤其顯著，數(shù)據(jù)顯示今年4-6月鋼結(jié)構(gòu)銷量27.5萬噸，同比下降15.1%。

另外，從行業(yè)頭部企業(yè)的新簽合同額也可以看出今年鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的運營情況。

2024年前三季度，頭部上市公司的新簽合同額同比均依然存在比較大的壓力。從頭部企業(yè)新簽合同額來看，僅長江精工鋼構(gòu)新簽合同金額實現(xiàn)同比正向增長，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，長江精工鋼構(gòu)新簽合同金額為171.5億元，同比增長6.5%。而其他三家企業(yè)，安徽鴻路鋼結(jié)構(gòu)同比降幅最少為4.34%，其他兩家企業(yè)新簽合同額降幅均超過10%。

3.政策推動 鋼結(jié)構(gòu)未來發(fā)展前景廣闊

為推動裝配式建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家和相關(guān)部門出臺一系列支持政策。中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會于2021年10月發(fā)布《鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)“十四五”規(guī)劃及2035年遠景目標》，提出鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)“十四五”期間發(fā)展目標:到2025年底，全國鋼結(jié)構(gòu)用量達到1.4億噸左右，占全國粗鋼產(chǎn)量比例15%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例達到15%以上。到2035年，我國鋼結(jié)構(gòu)建筑應(yīng)用達到中等發(fā)達國家水平鋼結(jié)構(gòu)用量達到每年2億噸以上，占粗鋼產(chǎn)量25%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例逐步達到40%左右，基本實現(xiàn)鋼結(jié)構(gòu)建造智能化。另外，國家對于綠色建筑、節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用的政策支持，為鋼結(jié)構(gòu)建筑的盛行提供了政策依據(jù)，鋼結(jié)構(gòu)發(fā)展仍存在巨大的潛力。

從全球范圍來看，主要發(fā)達國家鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量比重普遍處于高位，像是美國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)占比粗鋼比例高達50%以上，日本鋼結(jié)構(gòu)占比也達到20%。但中國占比依然比較低，數(shù)據(jù)僅為10.89%，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)依然存在比較大的發(fā)展前景。依托國家政策，借助科技進步，新型材料、先進工藝和智能化制造技術(shù)的應(yīng)用，將進一步優(yōu)化鋼結(jié)構(gòu)的設(shè)計、生產(chǎn)和安裝過程；另外，綠色建筑和可持續(xù)發(fā)展已成為建筑行業(yè)的主流趨勢，鋼結(jié)構(gòu)在節(jié)能、減排和環(huán)保方面具有顯著優(yōu)勢。再有未來光伏建筑市場前景廣闊，對于鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)低碳市場發(fā)展有較大支撐，也將助推鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)存在積極向上發(fā)展的空間。綜合而言，雖然目前受房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型因素影響，2024年國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展增速有所放緩，但后期鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展空間依然廣闊。